Сызрань:
8 (846) 219-20-62
Самара:
8 (846) 219-20-64
Работаем по всей России:
8 (800) 555-66-45
Заказать обратный звонок
с 09.00 до 18.00 без выходных
Ликвидация ООО «под ключ»
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных.
Политика конфиденциальности

Ликвидационная стоимость предприятий: методика расчета

Денежная сумма, полученная учредителями юридических лиц после их закрытия, определяется как ликвидационная стоимость предприятий (далее ЛС), которая зачастую меньше, чем их рыночная цена. Это связано с тем, что данная стоимость возникает в чрезвычайных обстоятельствах (например, при банкротстве). Активы ликвидируемой компании в первую очередь используются для покрытия всех обязательств, и только после этого оставшаяся часть распределяется между учредителями.

Основной проблемой определения ликвидационной стоимости является то, что ее величина формируется в период, когда юридическое лицо не имеет возможности генерировать другие виды стоимости. Но все обязательства организации перед другими субъектами предпринимательской деятельности сохраняются. Потребность в профессиональном расчете показателя чаще всего возникает при банкротстве и ликвидации компании.

В каких ситуациях необходим расчет ликвидационной стоимости?

1.      Учредителями общества принято решение о том, что оно должно прекратить свою деятельность. Возникает потребность в создании графика продажи активов и покрытия долгов;

2.      Имущество предприятия передается под залог с целью получения кредита. Показатель рассчитывается кредитором;

3.      Банкротство фирмы. Проводится ревизия активов и обязательств, затем имущество организации направляется на погашение долгов перед кредиторами;

4.      Закрытие отдельных подразделений компании. Причиной этого может стать переориентация на новые рынки, прекращение выпуска нерентабельной продукции, модернизация технических линий. В этом случае организация заинтересована в продаже своих активов по самой выгодной цене. Уничтожение активов действующего предприятия происходит тогда, когда этот вариант экономически выгоден;

5.      Реорганизация бизнеса. Если принято решение о слиянии, учредители разрабатывают план по развитию созданного юридического лица, а ликвидация старых активов осуществляется для аннулирования затратного балласта.

При принудительном прекращении деятельности общества срок реализации активов, на которые наложен арест, не должен превышать 60 дней. Поэтому рыночная стоимость всегда выше чем ликвидационная. Данное обстоятельство крайне невыгодно продавцам, но для желающих приобрести активы это благоприятный фактор.

Формы ликвидационной стоимости

  • Упорядоченная. Образуется в том случае, если продажа имущества осуществляется длительный период времени, что дает возможность реализовать его по стоимости, максимально приближенной к реальной. Если активы являются труднореализуемыми, на их продажу отводится два года. Расчет показателя производится на основе рыночной цены, из которой вычитаются затраты на реализацию.

  • Принудительная (аукционная). Представляет собой денежную сумму, которая была получена в результате продажи активов на аукционе. Реализация происходит ускоренными темпами, ее целью является выручка средств на погашение краткосрочных обязательств. Невозможно продать имущество по реальной цене – она будет минимальной.

  • ЛС активов, подлежащих уничтожению. Эта оценка используется в том случае, когда экономический эффект от их ликвидации намного выше, чем от реализации. Вначале имущество списывают с учета, а затем уничтожают.

Необходимо понимать, что данная оценка стоимости имеет ряд особенностей, которые должны учитываться. Для нее характерен высокий уровень зависимости заинтересованных лиц от вынесенного решения, которое принимается на основе проведенных расчетов. Вероятность положительной резолюции на погашение имеющихся долгов перед кредиторами и работниками компании во многом зависит от ценности активов, которыми обладает ликвидируемое юридическое лицо.

Факторы, от которых зависит величина ЛС

  • экономическая ситуация в стране;

  • привлекательность объекта (определяется индивидуальными характеристиками юридического лица и уровнем спроса на данный объект);

  • срок экспозиции (чем он меньше при ликвидации ООО – тем ниже будет продажная цена);

  • различные субъективные факторы.

Ликвидация предприятия бывает добровольной и принудительной. В первом случае производится подготовка имущества к продаже, даются большие сроки для его реализации. Потенциальным покупателям доносится информация, им выделяется время на обдумывание ситуации и принятие решения. При принудительной ликвидации по решению судебных инстанций реализация активов производится так быстро, насколько это возможно.

В ГК РФ (статьи 61-65) дается определение того, что такое «ликвидация» и чем она отличается от реорганизации юридического лица. В статье 61 указаны основания для прекращения деятельности компании в добровольном порядке. Чаще всего решение о закрытии общества принимается на сборах акционеров.

Порядок проведения оценки ликвидационной стоимости

 

1.      Анализируются данные бухгалтерского баланса, осуществляется проверка наличия активов, затем делаются выводы. Лица, ответственные за достоверность информации и правильность заполнения документов, должны знать, как рассчитывается ликвидационная стоимость. Для оценки чаще всего используются сравнительные методы, дающие возможность определить реальную рыночную цену объекта.

2.      Формируется сумма затрат, которые компания понесет вследствие продажи активов и их хранения. На этом этапе специалисты должны определить, есть ли экономическая выгода от дальнейшей реализации или ликвидации некоторых активов. Если данные расчета подтверждают то, что такие действия экономически обоснованы, можно приступать к следующему этапу оценки.

3.      Разрабатывается график уничтожения или продажи имущества. Необходимо учитывать, насколько сложно реализовать те или иные группы активов. Для труднореализуемых объектов выделяются большие сроки.

4.      Если ликвидация осуществляется в принудительном порядке, то после составления графика рассчитываются скидки, которые можно предоставить покупателям при вынужденной продаже. Расчет должен опираться на получение максимального дохода от выбытия активов, а не на быструю реализацию.

5.      Проводится процедура продажи имущества.

Оценка ликвидационной стоимости включает в себя определение рыночной цены объекта и затрат на его ликвидацию. На основе этого можно сделать выводы о том, чему равна ЛС: это разница между двумя рассчитанными показателями. При оценке не учитывают первоначальную, кадастровую и инвестиционную стоимость.

Как происходит расчет ЛС предприятия?

1.      Изучается последний бухгалтерский баланс.

2.      Рассчитывается валовая выручка, которую учредители организации смогут получить после продажи объекта оценки.

3.      Определенная специалистами оценочная стоимость имущества уменьшается на сумму затрат. Полученные показатели дисконтируются на дату оценки, при выборе ставки дисконта надо учитывать возможные риски.

4.      От ликвидационной стоимости отнимаются расходы, которые связаны с владением объектом до момента его реализации. К ним относятся управленческие затраты на поддержание работы компании, хранение оборудования и техники, готовой продукции.

5.      К полученной величине добавляется прибыль, приобретенная в период проведения мероприятий по ликвидации предприятия. Убытки надо отнимать.

6.      Чтобы определить окончательную ликвидационную стоимость, от получившейся суммы отнимают затраты на выплату заработной платы работникам, задолженность перед кредиторами, налоговыми инстанциями и внебюджетными фондами.

Можно сделать выводы о том, что ЛС юридического лица рассчитывается путем вычитания из стоимости активов суммы всех задолженностей и расходов, которые возникли при проведении процедуры закрытия предприятия. Остаточная стоимость также учитывается. Рассмотрим, какой метод удобнее применять для оценки.

Методы, которые используются для определения ЛС

1.      Прямой. Основан на сравнительном подходе. Поскольку в условиях принудительной реализации трудно получить сведения о ценах сделки, применение этого метода очень ограниченно. Хотя при наличии полной информации его можно успешно использовать, оценка бизнеса обладает высокой степенью объективности;

2.      Косвенный. Анализ сведений базируется на рыночной оценке, ЛС определяется как разница между рыночной ценой и скидкой, установленной вследствие того, что реализация осуществляется в вынужденной форме. Так как на размер скидки оказывают влияние несколько факторов, определение ее размера часто является затруднительным. Учредителям компаний приходится прибегать к помощи экспертов.

Формулы для расчета показателя

Для исчисления ЛС используется формула, которая дает возможность максимально приблизить ее значение к рыночной стоимости. Она состоит их следующих компонентов:

  • рыночная стоимость имущества;

  • коэффициент корректировки;

  • показатель, подтверждающий необходимость реализации активов в кратчайшие сроки.

Сначала рассчитывается коэффициент корректировки, который должен учитывать уровень спроса на данный объект и срочность реализации. Среднее значение показателя – 0,3. Как только определено значение данного коэффициента, надо отнять его от единицы (1 – 0,3). Полученное число умножается на определенную рыночную стоимость имущества.

Корректировочный коэффициент часто оказывается ниже среднестатистического значения, если этому содействуют некоторые факторы. Надо подробно анализировать специфику каждого из них.

ЛС = Рыночная стоимость × (1 − коэффициент)

Компания «РИГБИ» − ваш надежный помощник в оценке ликвидационной стоимости

Процедура оценки стоимости активов предприятия при его ликвидации является достаточно сложным процессом, требующим щепетильного подхода. Избежать сложностей при определении данного показателя вам помогут консультации специалистов компании «РИГБИ». Мы подскажем, как рассчитать ликвидационную стоимость и приблизить ее значение к максимально выгодному. Благодарные отзывы наших клиентов подтверждают высокий уровень предоставляемых услуг.


Поможем ликвидировать ООО с долгами

Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных.
Политика конфиденциальности

Войти
Войти с помощью

Рекомендуем также посмотреть:

close
Выберите регион:

Подпишись на наши акции и скидки!

Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных.
Политика конфиденциальности

Услуги для ведения бизнеса. Вы занимаетесь бизнесом - мы Вам помогаем!

Перезвонить Вам?

Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку своих персональных данных.
Политика конфиденциальности
8 (495) 374-59-14

г. Сызрань Советская 57

Copyright © Все права принадлежат ООО "АС старт" и защищены 2020